近期，5年期大额存单产品在中国银行重新出现。
根据中国银行手机App信息，该行于7月1日推出了利率为1.6%的5年期大额存单，最低起存额为20万元。
去年年底，国有六大行集体下架了5年期大额存单产品，随后股份制银行、城商行等也持续跟进。如今，市场上新发的5年期大额存单产品已经变得非常少见。
中国银行为何选择在这个时间点逆势推出此类产品？其他银行是否会有所跟进行动？
专家学者认为，中国银行的这一举措并非市场反转的信号，这只是在利率下行预期明显的情况下，该行根据自身的资产负债状况，利用大型银行的额度优势进行差异化吸收存款的策略。但也有一些银行工作人员表示，在存款利率依旧下行的背景下，投资者对于5年期大额存单产品仍然存在购买意愿，未来或许会有其他银行恢复发行此类产品。
5年期大额存单重返市场 上线两天仍有剩余额度
记者通过贝壳财经查阅中国银行App发现，7月1日，中国银行上线了多款大额存单产品，期限涵盖了1个月、3个月、6个月、1年、2年、3年以及5年这七个档次。其中，利率为1.6%的5年期大额存单，起存20万元。而3年期的利率则是1.55%。
在中国银行App界面显示。
“现在还能购买。”7月3日，一位中国银行网点的工作人员向贝壳财经记者确认，目前5年期的这款大额存单产品仍有剩余额度，并未出现“一上线就卖完”的情况。
值得关注的是，今年以来，长期限的银行大额存单产品在市场上几乎消失。许多银行已经下架了5年期定期存款和大额存单，部分银行对于3年期的定期存款和大额存单也供应不多。
长期限定期存款与大额存单这类产品的利率普遍高于短期存款产品，不少银行将这些视为高成本负债。在净息差持续承压的环境下，这类长期限存款产品成了调整的首选目标。银行对于长期限存款产品的态度，也从长期限产品利率低于短期限产品的现象，转变为直接下架。
中国银行为何反常推出5年期大额存单？
招联首席经济学家董希淼对贝壳财经记者解释，中国银行此举并非市场转暖的征兆，而是在利率下行预期普遍的市场中，中国银行依照自身的资产负债情况，通过提供稀缺的长期存款工具，提前锁定长期负债，优化自身的负债架构，同时利用大型银行的额度优势实施差异化揽储。
2026年第一季度，中国银行集团净息差为1.26%，比上年同期略微下降了3个基点。
5年期存款产品市场需求仍存 其他银行是否跟进行动需权衡
“银行客户对5年期存款产品确实存在需求。”一位股份制银行财富管理从业者告诉贝壳财经记者，部分国有银行的客户对于利率变动并不敏感，他们更关注预防再降息的风险，因此即使5年期存款产品的利率低于2%，他们也有锁定长期利率的意愿。
值得注意的是，他所在的银行目前已经下架了3年期和5年期的大额存单产品，但仍有一些客户询问长期限存款产品何时会重新上线等信息。“未来银行存款利率还可能继续下降，从财富管理的角度看，重新推出长期限存款产品符合市场客户的需求。”
然而，是否重新推出长期限存款产品，并不完全基于客户需求。几位业内人士指出，这必须结合银行业净息差收窄的现实情况。因此，其他主要银行跟进行动的可能性不大。
金融监管总局发布的一季度银行业数据表明，商业银行净息差跌至1.4%，创下历史新低，相较于2025年第四季度的1.42%，进一步收窄了2个基点。
此外，董希淼提到，尽管1.60%的利率在当前的存款产品中具备一定的锁定价值，并且产品支持转让，但储户需要清楚认识到5年期资金锁定的流动性成本，这笔账是否值得，取决于个人对未来利率趋势的判断以及对资金流动性的需求。
新京报贝壳财经记者 姜樊 编辑 陈莉 校对 柳宝庆
