存储芯片成本大涨，苹果美光打起“口水战”，到底谁为涨价买单？

消费电子行业巨头苹果与存储芯片领军企业美光，就存储芯片价格飙升问题向来水火不容，这背后暗藏着消费电子供应链对高价存储器件的激烈角逐。6月25日，苹果紧随美光财报发布次日，正式对外宣布将iPad和Mac产品提价，其中Mac电脑售价上调幅度在15%到20%之间，iPad的涨价区间为15%至25%。苹果方面给出的解释是，“消费电子领域正遭遇史无前例的困境。人工智能数据中心建设步伐加快，致使存储需求急剧攀升，零件成本如此之大、增长速度如此之快的情况我们前所未见”。苹果强调，公司此前一直默默承担着成本上升的压力，但现已别无选择，必须调高多个产品线价格。苹果CEO蒂姆·库克在上周对《华尔街日报》表示，这在自己长达四十多年的职业生涯中从未在任何领域遇到，他称当前内存短缺如同“百年难遇的洪灾”。库克认为，内存行业正将高昂成本转嫁给用户，苹果公司若继续独自吸收增量成本，将难以为继。对于苹果的涨价说辞，美光并不认同。美光首席商务官苏米特·萨达纳在新财报发布后接受《华尔街日报》采访时，隐晦地指出苹果此次提价主要归因于自身存储芯片供应紧张。苏米特·萨达纳进一步说明，在存储市场深度低迷时期，部分客户利用价格下行机会猛烈压缩采购费用，导致美光承受重大损失，最终迫使公司在2023年暂停产能扩张投资。虽然没有明说具体对象，但从时间线来看，明显指向苹果公司。社交平台“X”上一位化名为BlueCaptain的匿名投资人，以美光CEO视角发表评论：“过去十多年间，苹果以5美元单价买入我们的芯片，封装进售价99美元的设备中，还嘲讽我们企图要价7美元。而今我们256GB UFS存储芯片报价50美元，他们转头就向客户加价250美元。”这位投资人显然站在美光立场。随着存储芯片价格持续攀升，美光为投资者带来丰厚回报，今年至今股价涨幅接近300%。美光公布截至2026年5月28日的第三季度财报，数据堪称惊艳，各项核心指标全面超越市场预期。财报显示，季度营收达414.6亿美元，环比大增73.8%，同比暴增345.7%，远超市场预估的358.4亿美元。按GAAP准则计算净利润为282.4亿美元，对应每股摊薄收益24.67美元，同比大幅增长1398.3%。报告中透露，美光毛利率高达84%，其中移动和客户端事业部的毛利率更是达到87%。反观苹果，今年第二财季整体毛利率为49.3%，产品毛利率为38.7%。尽管库克事先对调价有所铺垫，但苹果在涨价新闻发布当天，股价应声暴跌超6%，单日市值缩水超2633亿美元。苹果这种强硬姿态，同样冲击到美光股价表现。财报发布后首日美光上涨超15%，次日却下跌近7%，走势震荡剧烈。苹果显然不会坐视不理，开始积极寻找应对之策。库克此前曾表示，所有选项均已摆在桌面上。据中新经纬引述外媒消息，苹果为缓解内存芯片涨价压力，正在积极争取美国政府批准，意图采购中国长鑫存储的内存器件。当前所有努力暂难奏效，市场普遍预测苹果秋季发布的iPhone 18系列将大幅提速。日前TechInsights与《华尔街日报》联合拆解显示，iPhone 18 Pro所需的12GB DRAM成本将从前代39美元跃升至145美元，NAND闪存价格为51美元，相较之前的13美元，成本增幅接近3倍。如此巨幅的成本暴涨，在iPhone发展史上极为罕见，导致整机BOM成本推升至726美元，较上一代提升约25%。