经段炼、向江林编辑整理
三星电子正面临盈利预期创下历史新高的情况。市场对DRAM与NAND芯片的供应紧张，成为推动这一佳绩的主要因素。
7月6日，消息传出，伦敦证券交易所集团LSEG旗下的SmartEstimate模型汇总了30位分析师的预测，预计三星电子2026年第二季度的营业利润将高达86万亿韩元，折合约563.5亿美元。相比去年的4.7万亿韩元，增长率达到了惊人的18倍。如果这一预测成为现实，三星将连续第三个季度打破自身营业利润的历史记录。本周二，三星电子将公布第二季度的初步财务报告。
目前，全球范围内的存储芯片市场依旧存在结构性供应不足的问题。不少机构分析师指出，人工智能推理基础设施数据需求的增长速度，已经长久地超过了三星、SK海力士、美光等主要存储供应商的产能扩张速度。预计供不应求的局面至少能持续到2027年全年。
与之前仅靠高带宽内存（HBM）产品推动市场行情不同，此轮存储芯片的涨价周期呈现出全品类共同上涨的态势。智能代理AI的普及促成了算力需求的增长，服务器需要更大的内存来处理多步骤的复杂任务，同时推理过程中对海量数据存储的需求也带动了传统DRAM和NAND闪存采购量的增长。作为英伟达、谷歌、苹果的核心存储提供商，三星很好地承接了整个产业链的增量订单。
花旗研究所发布的二季度价格监测报告表明，DRAM芯片的平均售价环比上涨了44%，而NAND闪存的价格平均环比上升了53%。存储产品价格的全面上涨，直接增加了三星单季度的盈利空间。
今年到目前为止，三星电子、SK海力士、美光科技的股票价格分别飙升了超过158%、273%、242%。这三家存储行业的龙头企业市值全都超过了1万亿美元，使得存储板块成为了全球科技市场中最受关注的核心资产。
就在一周前，即6月29日，韩国政府推出了韩国历史上规模最大的半导体与人工智能产业投资计划。该计划将半导体、物理AI以及AI数据中心定位为推动韩国产业升级的“三角支柱”，旨在将韩国推上“AI革命主导国”的宝座。
韩国政府宣布，三星和SK海力士将在该国西南部地区投资高达800万亿韩元，用以建设四座芯片制造工厂。目标是在五年之内将DRAM的产能提升一倍，同时使全球内存市场的规模扩大四倍。另外，韩国还计划在2035年之前，投入超过1000万亿韩元用于AI数据中心，并在忠清地区投资81万亿韩元建设芯片封装工厂。
在项目发布会上，三星会长李在镕宣布，集团计划在本土进行总投资2655万亿韩元（约合人民币11.65万亿元）。其中，超过2000万亿韩元将投入到平泽和龙仁的半导体产业集群，以加速龙仁园区的建设步伐。SK集团的会长崔泰源也透露，集团总共将投入2100万亿韩元（约合人民币9.2万亿元）用于布局人工智能和半导体领域。在这之中，SK海力士将投资1100万亿韩元用于扩大半导体产能，以此来缓解人工智能存储产品的短缺问题。
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