债市收盘| 央行开展万亿买断式逆回购，长端收益率震荡下行

财联社7月6日讯（编辑 杨斌）当天，长端收益率出现震荡下行走势，10年国债的点位跌了0.4BP。国债期货在收盘时录得全线上涨，30年期主力合约上涨了0.23%，最终报收于113.590元；10年期主力合约上涨了0.11%，报收109.170元；5年期主力合约上涨了0.08%，报收106.420元；2年期主力合约上涨了0.03%，报收102.654元。

（数据来源：Wind数据，财联社整理）

交易所债券市场的收盘数据显示，“25抚州01”、“26科创YK02”、“25衢资02”、“25深高Y2”、“25桂交Y3”、“26产业优”、“24海珠01”等债券涨幅超过1%；而“24建控债”、“26江苏25”、“川投2A3”、“23扬州G2”、“25华控01”、“24京投K6”、“21中证10”等则跌幅超过1%；其中，“22华录01”更是跌幅超过3%。

业内分析者表示，伴随隔夜OMO政策的推出，加上未来可能更频繁地运用税期、跨月跨季等操作，银行间资金面的波动幅度应当会减小。同时，银行整体的负债成本也有望降低。这对短端市场来说是个好消息。目前看来，短券的避险属性更为突出，利率下行的空间依然存在。按照近况，DR001还维持在1.35%以上。要留意它是否能够回落至1.30%以下，或者稳定在1.25%的区间附近。倘若真能实现，短券的利率还存在进一步下探的可能。

在公开市场操作层面，央行发布通知，于7月6日以固定利率、数量招标的形式，进行了70亿元7天期逆回购操作，把一级交易商的需求全部满足了，操作利率确定为1.40%，投标量与中标量均为70亿元。根据统计，当天1575亿元逆回购到期，计算下来单日净回笼资金1505亿元。央行还进行了10000亿元买断式逆回购操作，其中8000亿元买断式逆回购也到期了。

从资金面状况来看，Shibor短端子板块多数录得下行。隔夜品种的报价保持不变，为1.369%；7天期下行了0.6BP，报1.39%；14天期下行了1.4BP，报1.398%；1个月期下行了0.3BP，报1.418%。

银行间回购定盘利率出现普遍下跌。FR001下跌了1.0个基点，报1.39%；FR007下跌了1.0个基点，报1.42%；FR014下跌了1.0个基点，报1.44%。

银银间回购定盘利率多数上行。FDR001上涨了1.0个基点，报1.37%；FDR007上涨了0.27个基点，报1.39%；FDR014下跌了7.0个基点，报1.38%。

银存间回购利率方面的情况如下：

（数据来源：Wind数据，财联社整理）

在一级存单市场上，今天3M国股的报价在1.39%-1.41%区间收到较好的需求反馈，1Y期国股的报价则在1.44%-1.46%的水平。二级存单市场方面，6M国股的交易价格在1.4100%附近（与前一日相比变化不大），1Y国股的成交报价在1.4600%的位置（与前一日相比变化不大）。

（数据来源：Wind数据，财联社整理）