云计算概念股近期表现活跃。
7月8日当天，云计算板块整体录得上涨，指数涨幅突破4%。浪潮信息实现一字板走势，封单数量超过70万手。除此之外，浪潮软件、南天信息、云赛智联、数据港等股票在盘中也快速拉升，最终收于涨停状态。
行业分析师认为，云计算板块的上涨主要得益于业绩方面的正面消息。某证券机构表示，浪潮信息最新发布的中期业绩预告超出了市场的普遍预期，这也反映了AI服务器行业正处于高景气周期。在大厂算力支持力度不断加大的背景下，服务器领域的龙头企业有望获得更多发展机遇。
摩根士丹利最新提交的报告透露，市场参与者似乎正将部分资金从AI芯片制造企业转向超大规模云服务提供商。
云计算板块涌现涨停个股
当日，云计算概念股票普遍表现强势。午间交易时段结束时，Wind云计算指数涨幅超过4%。网宿科技、朗威股份、深信服股价上涨幅度达到20%。浪潮信息、浪潮软件、南天信息、云赛智联、数据港、星网锐捷、荣联科技、恒为科技等股票涨停幅度为10%。奥飞数据、顺网科技、广电运通、美利云、中科曙光等股票也出现跟涨现象。
就消息面来看，浪潮信息在近期公布了业绩预告。公司预计，2023年上半年归属于母公司的净利润介于26亿元到31亿元，同比增幅为226%到288%。非会计准则下的净利润预计在20.55亿元到25.55亿元区间，同比增幅为206%至280%。
根据公开数据，浪潮信息在2023年第一季度实现的净利润为6亿元。以最新业绩预告给出的区间进行推算，公司二季度归母净利润或达到20亿元至25亿元，创下历史单季度盈利记录。而去年同期，该季度实现的净利润仅为3.36亿元。
国联民生分析指出，中国科技企业正在全球AI领域的竞争中加速提升自身实力。以字节跳动公司为例，其2026年的资本支出计划调整至超过2000亿元，较原先的规划增加了25%。资金增量主要投向两个方面：一是AI模型训练和推理环节对算力的需求快速增长；二是由于内存芯片价格上涨导致硬件成本增加。在国内加大投入的同时，海外数字基础设施建设也在加速推进。泰国投资促进委员会最近批准了6个大型投资项目，总投资金额约为290亿美元。其中，TikTok泰国数据基础设施扩建项目获得的批准金额高达250亿美元，这可能意味着国内科技企业算力走向海外市场进入了实质性阶段。
上述证券公司分析人士指出，浪潮信息作为国内主要互联网企业核心服务器供应商，已持续拓展海外业务，未来有望同时受益于国内算力市场扩张和海外市场发展带来的双重优势。
2026年，AI技术在全球范围内的热度持续升高，多个行业开始广泛应用AI技术。在全球数字化浪潮下，各行各业对云服务的需求显著增长，云计算服务商迎来快速发展期。
开源证券近期发布的研究报告显示，依据Garner的调查数据，2024年以IaaS、PaaS、SaaS为形式的全球云计算市场规模达到6929亿美元，同比增幅为20.3%。展望未来，随着AI模型训练对IaaS市场的拉动作用以及应用类服务在MaaS市场的推理需求增加，云计算行业有望保持增长态势。根据罗兰贝格的研究数据，预计2024年至2030年，全球云计算市场的复合年增长率为16.8%，而AI云服务领域预计将以34%的年增长率发展，到2030年将占据全球云计算市场四分之一的份额。
高盛与摩根士丹利最新表态
高盛的避险基金业务主管Tony Pasquariello周二表示，AI领域的资本支出走向，是当前市场最重要的单一影响因素，而即将到来的第二季度的财报季将对此进行重要检验。
Pasquariello指出了两个关键的观察角度：首先，前瞻性支出的规模。这对所有AI基础设施供应商如同强劲的燃料，但超大规模云端服务商所面临的财务压力也在同步增加；其次，这些云端企业能否证明支出具有弹性，甚至能够与营收增长形成正向联动。
高盛分析师Rich Privorotsky指出，超大规模云端企业掌握的关键资源包括基础设施、软件、分发渠道以及客户关系。他们所拥有的更像是一条收费高速公路，而不仅仅是交通工具。他指出，向开放权重模型和路由的转型，将为大型平台带来更多流量，从而帮助终端客户获得更优的体验。关键在于相关企业需要证明自己有能力控制支出，并使自由现金流出现积极变化。
Pasquariello的观点是，云端巨头的竞争优势并不在于