7月13日投资避雷针：烽火通信、领益智造、大族激光等密集公告扩产光纤行业或再陷“周期魔咒”

导读：7月13日财联社投资避雷提示，A股和海外市场潜在风险事件关注如下。国内经济信息方面，具体包括：1）国内生猪产能去化速度偏慢，下半年商品猪理论供应仍较大；2）光纤行业扩产潮引发市场对“周期魔咒”重演的担忧。公司方面需重点关注：1）赛力斯预计上半年净亏损15亿元-18亿元，核心子公司问界汽车业绩出现波动；2）广汽集团预计上半年净亏损40.6亿元-45.7亿元，自主品牌销售投入加大及原材料成本上涨导致利润下滑。海外市场需重点关注：1）伊朗波斯湾海峡管理局公告称，霍尔木兹海峡目前无法通行；2）SemiAnalysis创始人Dylan Patel表示，CPO大规模落地推迟至2028年底。

经济信息

1、国信期货分析认为，长期看来，国内生猪产能正处去化阶段，因规模化提升及看涨预期存在，产能去化速度到目前为止表现偏慢。中期角度，自2026年1月以来，仔猪出生量整体高位稳定、阶段性小增为主，这意味着下半年商品猪理论供应仍较大，但进一步增进空间有限。从二育角度看，猪价上涨及肥标猪价差回落，二育补栏情绪有所减弱。需求方面，7月仍处于消费淡季，待到8月消费季节性走强，考虑供应增量有限，猪价下半年存在季节性上涨契机。

2、根据上海航运交易所，上周，中国出口集装箱运输市场需求总体稳定，远洋航线市场运价出现回落，综合指数小幅下跌。7月10日，上海航运交易研究所（筹）公布的上海出口集装箱综合运价指数为3184.82点，比上期下跌4.3%。

3、有媒体报道称，字节跳动联合中兴努比亚打造的全球首款AI智能体手机计划于2026世界人工智能大会期间亮相开售，现已备货8万至10万台，首批总量50万台，规模远超上代。对此，权威知情人士向记者表示否认：假的！此次大会上，仅为该款手机首次公开展示，并非开售，更无备货数万台之说。

4、7月10日晚，烽火通信和领益智造均发布公告。前者拟定增募资不超过29.13亿元用于光纤智能制造等项目，后者拟参与重整富通嘉善，切入光纤通信赛道。此前，大族激光6月25日公告，控股子公司计划投资不超25.2亿元建设光纤及预制棒项目。光纤行业扩产潮引发市场对“周期魔咒”重演的担忧。

公司预警

1、赛力斯：预计上半年净亏损15亿元-18亿元，核心子公司问界汽车业绩出现波动。

2、广汽集团：预计上半年净亏损40.6亿元-45.7亿元，自主品牌销售投入加大及原材料成本上涨导致利润下滑。

3、众泰汽车：因涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司立案。

4、南威软件：因涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司立案。

5、和胜股份：股东李建湘及李江计划合计减持不超3%股份。

6、国科恒泰：股东泰康人寿计划减持不超3%股份。

7、联检科技：股东余荣汉计划减持不超1%股份。

8、华电辽能：持股5%以上股东能源投资集团计划减持不超1%股份。