英特尔第二季度财报远超预期，第三季度展望也相当乐观
美东时间7月23日周四收盘后，英特尔发布了2026年第二季度的财务报告。报告显示，截至6月底，英特尔第二季度营收达到161亿美元，同比增长25%，创下十五年来最快纪录，超出市场预期的144亿美元。按Non-GAAP标准计算，英特尔实现净利润22亿美元，每股收益0.42美元，高于分析师普遍预测的0.21美元。
对于第三季度的业绩预期，英特尔给出的营收区间是158亿至168亿美元，预期中值为163亿美元。调整后的每股收益预计为0.38美元，非GAAP毛利率预估在42%。这些指引明显强于市场分析师普遍预测的151亿美元营收和0.27美元每股收益，反映出管理层对后续季度业务前景的高度信心。
英特尔公布业绩后，盘后股价一度上涨约11%。到7月24日收盘时，英特尔（INTC.O）总市值为4655.7亿美元，年内累计上涨超过150%。
英特尔CEO陈立武指出，人工智能正在创造史无前例的计算需求。公司在CPU、ASIC、先进封装以及晶圆代工等关键领域都占据有利位置。他强调，短期内供应短缺问题依然存在。数据中心产品线的需求已经持续超过英特尔不断扩大的生产能力，目前公司整体处于"现做现卖"状态，供不应求是当下最大的"甜蜜的烦恼"。
英特尔透露，已经与客户签订了10份长期服务器CPU供应协议，这为今后收入来源提供了确定性。
AI应用加速推广，CPU价值得到重估
GPU主要处理大规模并行计算，而CPU负责数据处理的各项核心任务，如任务调度、网络通信和存储管理。过去两年，人工智能基础设施投资大多集中在对GPU的布局上。随着生成式AI逐渐从模型训练转向实际推理应用，以及智能体（Agent）技术的快速落地，市场开始重新评估CPU在AI服务器中的重要性。
国联民生证券把CPU称为"下一个存储领域的机会"。该机构认为，在AI时代，计算产业发展重点在于架构创新，通用计算的CPU等组件重要性将进一步提升。不断出现的新计算场景对运算速度和精度提出了更高要求，这使得计算架构创新成为产业发展的关键。作为计算基础设施的基础，CPU的重要性将愈发显著。
从市场规模看，AMD CEO苏姿丰在AMD Advancing AI大会上表示，预计到2030年，人工智能加速器市场规模可达1.4万亿美元；数据中心CPU市场在2030年的规模预计将达到2200亿美元。
A股市场CPU产业链公司数量不多，合计不足20家
据证券时报·数据宝统计，至7月24日收盘，A股市场CPU概念股总市值为1.39万亿元。今年以来，这些概念股平均上涨6.01%，跑赢同期上证指数近10个百分点。超过半数的CPU概念股年内创出历史新高，其中翱捷科技-U、海光信息、澜起科技、北京君正本月均创下历史新高。
近期，CPU概念股整体有所回调。根据数据宝统计，以7月24日收盘价与年内高点相比，CPU概念股平均回撤幅度达到39.02%。
复旦微电的回撤幅度最大，达到49.43%。公司是国内主要的FPGA产品供应商，其智能卡和安全芯片系列主要包含FM12、FM15等系列产品，涵盖非接触/接触式CPU卡芯片、双界面CPU卡芯片以及安全芯片等。A股市值规模达到千亿级的海光信息和澜起科技回撤幅度分别为20.47%、29.81%。
海光信息是国内芯片企业中唯一同时拥有x86高端通用CPU和"类CUDA"DCU的国密、双芯协同、大规模商用能力的厂商。
7只概念股上半年业绩将实现增长
按照数据宝统计，在业绩预告方面，有7只概念股预增情况
网友评论