3家公司上海私募被列入经营异常名录。
信用中国信息揭示，久期量和投资（简称“久期量和投资”）、宇义私募基金管理有限公司（简称“宇义私募”）、上海处厚私募基金管理有限公司（简称“处厚私募”）这三家私募机构近来被加入经营异常名单。公开资料显示，久期量和投资与宇义私募均为上海设立达10年之久的私募管理方，而且两者管理的资金规模均逾20亿元。
据记者统计，今年前六个月，中基协发布了一百多份针对私募及其相关人员的处分决定书、纪律处分复核决定书等文件，其中也不缺少管理规模超过20亿元的大型私募。在业内人士观点中，监管引导下，私募合规要求必须时时贯穿公司整个运营过程，唯有兼具专业投研实力、合规风控能力与良好公司治理的建设者，方能行稳致远。
未上报年报致异常名录
信用中国信息确认，近期久期量和投资等三家上海的私募机构因“未按《企业信息公示暂行条例》第八条规定的时限公示年度报告”而列入经营异常名录。其中，对久期量和投资作出相关处理的机构是上海市虹口区市场监督管理局，而宇义私募和处厚私募的决定则由上海市市场监督管理局作出。
记者查阅资料得知，《企业信息公示暂行条例》第八条明确，企业须于每年1月1日至6月30日期间，通过国家企业信用信息公示系统向市场监督管理部门通报上一年度年度报告，并对外公示。当年新成立的企业，自下一年起开展报备与公示年度报告的工作。
而且，《企业信息公示暂行条例》第十八条中清楚指出，企业若未依条例规定的时限公示年度报告，或是未遵循市场监督管理部门指定的时限公示相关企业信息，将受县级以上市场监督管理部门加入经营异常名录，并依法实施行政处罚。企业倘若因连续两年未按规矩报送年度报告而被列入经营异常名录且未改正，且无法通过登记的住址或经营场所取得联系，由县级以上市场监督管理部门吊销营业执照。
三家均为上海老牌私募
从公开资料看，久期量和投资与宇义私募均为上海地区创立超过10年的私募。
具体来看，久期量和投资成立于2015年12月，公司专项从事量化投资领域，建立了系列以对冲和套利为核心的量化解决方案。中基协公开信息显示，当前，久期量和投资的管理资金规模在20亿元至50亿元之间，天眼查App数据表明，久期量和投资的股东之一为百亿级私募久期投资，其持股比例是10%。
宇义私募成立于2015年1月，公司专精于量化投资交易，持有期货波段投资策略、股票组合趋势跟踪策略、股票快线量化投资策略等。中基协公开信息揭示，尽管宇义私募的管理资金规模已达20亿元至50亿元，但公司专职员工人数仅为5人。
处厚私募是这三家私募中最年轻的公司，其成立于2021年7月，管理资金规模在10亿元至20亿元之内，中基协备案信息显示，该公司的实际控制方为鲁信创业投资集团股份有限公司，这是一家沪市主板上市企业。
康德顾问团法律专家、北京京本律师事务所主任连大有认为，长期以来私募行业普遍显现出“重投资、轻运营”的思维倾向，部分团体将公示企业工商年报、更新中基协信息等基础合规步骤视为“可选任务”，反映公司内部管理存在缺陷，内控机制未能有效覆盖到日常运营的每个细节。
连大有指出，对于管理资金达数十亿元且存续多年的老牌私募来说，在最基础的法定义务上有所疏漏，更是透露出其合规底线认识不足。按照《企业信息公示暂行条例》及有关规定，未按期公示年报可能引发连锁反应，包括机构业务受限、信用等级降低、接受行政处罚等。
合规建设需全面覆盖
实际上，除了未公示年报，今年以来多种私募的合规问题获曝光，大中型私募频繁触碰合规红线。
记者统计，2026年前半月中基协发布了一百六十份针对私募及相关人员开出的处分决定书、纪律处分复核决定书等。
网友评论