一、【早盘盘面回顾】
6月30日，财联社报道，沪深三大指数上午走势不弱，科创50指数表现突出。寒武纪的市值成功跨过1万亿关口，成为科创板首个达到这一成就的企业。全天来看，市场成交量比前一天有所减少，沪深两市半日成交总额为2.1万亿，减少了3973亿。盘面上，各板块轮番发力，超过2700家股票上涨，超过百只股票涨停。观察具体板块，算力硬件概念股表现抢眼，长光华芯以20%涨停，光电股份连续两天强势，铭普光磁也涨停。玻璃基板概念股表现稳定，联建光电、彩虹股份、TCL科技、水晶光电封板，京东方A距离涨停仅一步之遥。芯片产业链持续走高，联得装备以20%涨停，华亚智能连涨五天。机器人概念持续活跃，春光科技、锋龙股份、中坚科技强势涨停。医药板块则有所回落，通化金马跌停，粤万年青、佛慈制药、鲁抗医药等也跟着下跌。收盘时，沪指上涨0.2%，深成指上涨2.47%，创业板指上涨3.06%。
上午涨停的股票达到89家，不包括ST股和新上市股票，封板率达到77%，连板股有13家。兴业股份连续三次涨停，魅视科技、惠康科技、多氟多、成都路桥、勤上股份、华亚智能、浙江东日、联创光电、昊华科技、三维股份、济民健康、长源东谷连续两天涨停。算力硬件股整体表现不俗，长光华芯、星网锐捷、光电股份、方正科技、共进股份涨停，迅捷兴、东田微、源杰科技涨幅超过10%。中际旭创、新易盛、胜宏科技、立讯精密、光迅科技等权重股也显示出较强的上涨趋势。有关消息，今年和算力相关产品加快了出口步伐。武汉一家企业光模块生产线保持着24小时工作状态。在全球算力基础建设加速的推动下，这家企业今年800G以上的光模块出口量同比增长超过100倍。
玻璃基板概念股同样表现抢眼，联建光电、彩虹股份、TCL科技、水晶光电、晶方科技涨停，京东方A、雷曼光电、帝尔激光、深天马A等也有不错的涨幅。消息面上，康宁推出了新一代玻璃光互连组件Glass Bridge，能直接连接光子集成电路（PIC）与光纤。这项技术主要针对CPO及玻璃基板半导体封装市场，旨在为未来AI数据中心架构提供连接方案。
半导体芯片产业链在上半日同样表现出色，翱捷科技、敏芯股份、联得装备连续两天大幅上涨，国民技术、赛微电子、芯朋微也有上涨。寒武纪股价上涨超过8%，市值超越万亿。另外，韩国政府宣布三星和SK海力士合作，计划投资800万亿韩元建设四座芯片工厂。晶圆厂扩产对设备订单的拉动作用持续存在。DeepSeek-V4正式版将在7月中旬上线，高峰期间API价格会翻倍，Token需求放量正在重塑AI产业的供需结构，进一步推升了对上游半导体设备的资本开支需求。
中信建投证券分析，半导体产业链的定价权正在从芯片终端向设备与零部件环节转移。零部件企业规模普遍偏小，固定成本占比高，涨价直接增加利润；同时产线扩产周期长达12-18个月，供给弹性最小。投资者可关注阀门管路、陶瓷件、射频电源、GAS BOX等海外供应商交期延长带来的国产化机会和涨价可能性。
机器人概念股也表现出反弹态势，春光科技、锋龙股份、中坚科技涨停，奥比中光、绿的谐波、埃夫特等也有上涨。消息面上，英伟达发布招聘信息，提及机器人团队将围绕具身智能、仿真、部署及解决方案架构四大方向开展招聘，北京、上海、深圳均有岗位空缺。中信建投的研报指出，人形机器人在工业等场景的应用是市场关注焦点，Figure03已进入宝马工厂，高端厂商正积极推动人形机器人在工业场景下的应用。随着机器人泛化能力的提高，预计其应用场景将不断扩大，预计2026年将成为人形机器人垂直应用的重要年份。
整体来看，今天上午市场震荡上行，创业板和科创50指数均涨幅超过3%，AI硬件方向全面发力，CPO、PCB、玻璃基板等细分板块涨幅居前，芯片产业链持续强劲，寒武纪再上涨超过8%市值突破万亿，机器人概念股在盘中表现强势。
