北京诞生7000亿巨头！北方华创罕见走出10年牛市，近期股价强势翻倍，半导体设备国产替代+全球扩产共振

周三，北方华创股价显著上涨，早盘涨幅一度超过9%，盘中最高触及968元，刷新历史记录，成交量超过70亿元，市值越过7000亿元，买卖活跃。在北京A股科技板块上市公司里，其市值规模仅次于寒武纪。

值得关注的是，北方华创在过去10年里呈现长期上涨趋势，今年以来涨势加速，3个月时间里股价实现翻番。作为国内半导体设备领域的龙头企业，市场看好其核心逻辑包含全球半导体行业景气度持续超预期和国内替代需求加速这两方面因素共振。

一方面，韩国6月份半导体产品出口额同比增加近两倍，创下历史最高水平，显示全球晶圆厂扩产的动力强劲，设备采购需求因而大幅攀升；另一方面，关于台积电先进工艺代工费用全面上涨的消息，进一步激发了国内替代预期的升温，国内先进工艺扩产项目加快实施，北方华创作为刻蚀和薄膜沉积等关键前道设备的国产领军企业，被视为直接受益对象。寒武纪市值突破万亿，成为科创板发展的重要里程碑，其增长带动了科创板半导体整个产业链的估值水平普遍抬高，北方华创作为设备环节的核心企业，因此持续受到市场关注和青睐。

当前，产业链涨价趋势正向上游环节扩展，全球近20家模拟及功率半导体厂商于7月1日宣布新一轮调价，年内已经有过多次阶梯式涨价。不少企业在手订单充足，产能可预见性显著增强。此外，本周半导体零部件企业托伦斯实施IPO，其主要客户正是北方华创和中微公司，该公司80%以上的收入源自这两大设备厂商，从侧面反映了北方华创在国内半导体设备供应链中的核心地位和旺盛的订单情况。