【导读】知名对冲基金经理Michael Burry公开了其新一轮看空策略，将目光投向英伟达、应用材料、特斯拉、卡特彼勒等企业。
中国基金报记者 张舟
电影《大空头》中那位原型人物、著名的对冲基金经理Michael Burry，最近公布了新一轮的看空投资计划。
他透露，现在已经在人工智能与半导体板块内建立了看空头寸，做空名单囊括了英伟达、应用材料、特斯拉、卡特彼勒以及iShares半导体ETF这些公司。
Michael Burry通过社交媒体发文，指出费城半导体指数当前价格距离其200日移动平均线已经高出65%，这个比例在历史上只在2000年的互联网泡沫时期出现过；他还认为卡特彼勒目前的估值水平过高。
他之前多次警示说，美股中科技股的估值正被AI概念推高形成泡沫。关于这次的做空操作，他并没有透露具体投资金额，只是提及是在特斯拉股价反弹之后才入场的。
市场对此反应不一，在稿件完成时，上述这些股票在盘前交易中都有轻微下跌。
首次看空全球AI基建代表性企业卡特彼勒
Michael Burry在6月30日于Substack专栏上发表的文章中，再次表达了对人工智能与半导体板块看空的立场。
多次被Michael Burry看涨的工程机械巨头卡特彼勒，首次出现在他的做空名单中。
卡特彼勒是投资者眼中全球AI基础设施建设的重要企业。由于AI数据中心的大力发展显著增加了对发电设备的需求，使得该公司成为了AI概念股中的热门选择。
卡特彼勒明确表示要“构建一个由人工智能驱动的未来”，并且公司与英伟达合作，目的在于革新设备运作、作业现场、工厂以及供应链管理的方法。
该公司股价在2026年上半年累计上涨了86.68%，期间多次创下新高，因此该股成为了标普500指数中表现最佳的一员，总市值稳定在成分股前30的位置。同时，自3月底道琼斯指数触及一个阶段的低点后，卡特彼勒对指数的回升做出了很大贡献。
Michael Burry在他的文章中写道，他在1060.98美元的价格点做空了卡特彼勒，因为该股票的估值已经到了让他感到担忧的程度。
他表示：“这是我第一次做空卡特彼勒，过去当我对该股看多时赚了不少钱。”但如今，他认为卡特彼勒的估值已经到了危险的水平。
市场原先认为，卡特彼勒将直接从AI基础建设的热潮中获益。高盛曾预计，到2031年，全球在AI方面的资本支出总额可能达到1.6万亿美元，像卡特彼勒这类传统制造业企业将在数据中心建设和基础扩展中持续获得好处。
重申对半导体板块估值过高的担忧
看空英伟达
Michael Burry还表达了他对整个半导体板块估值问题的看法。
他已经对英伟达、应用材料、特斯拉和iShares半导体ETF建立了空头账单。其中，他在198.09美元的价格做空了英伟达，在729.4美元的价格做空了应用材料，在416.22美元的价格做空了特斯拉，以及642.8美元的价格做空了iShares半导体ETF。
Michael Burry指出，费城半导体指数当前的交易价格已经比200日移动平均线高出65%以上，这种情况在历史上只在2000年互联网泡沫时期出现过一个相似的例子。
他在特斯拉近期反弹时入场做空，他在相关的帖文中表达了这样的想法：“很高兴它再次涨到了这个价位。”
这已经不是Michael Burry第一次看空特斯拉，此前他批评过特斯拉的估值“离谱得高”。
此外，他还把对iShares半导体ETF的看跌期权从2027年1月的到期日延长到了3月。
Michael Burry过去多次发布对人工智能看空的警告。在今年5月份的时候，他写道：“股市对于人工智能的狂热，开始呈现出和互联网泡沫末期的类似情形。”
编辑：杜妍
校对：纪元
制作：小茉
审核：许闻
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