天赐良基日报第907期 一、今日基金新闻速览
1、宝盈基金总经理调整
7月1日，宝盈基金发布公告，总经理杨凯因个人缘由离职。分管投研的副总经理葛俊杰接任总经理之职。此外，邹纯余因工作安排卸任副总经理，继续担任公司党委书记兼董事。
2、平安基金林婉文离任
7月2日，平安基金发布公告，林婉文达到退休年龄正式离任公司副总经理。公告同时指出，林婉文曾兼任公司财务负责人，离任后该职务由公司总经理兼任。
3、基金公司最新ETF管理规模公布
数据显示，到今年上半年，ETF行业头部机构集中度持续较高，前十大基金公司ETF管理规模合计达到3.2万亿元，占据市场绝大部分份额。前十大ETF管理方包括华夏、易方达、国泰、华泰柏瑞、广发、南方、博时、嘉实、华宝、富国。
二、知名基金经理最新言论
张明昕最新表态
近日，华商基金张明昕在采访中提及，“当前很多AI细分龙头盈利增长速度快于股价涨幅，部分AI细分龙头估值甚至低于行情启动之前。AI产业目前仍处在快速发展阶段，持续释放的业绩能够消化估值。虽然少数细分领域存在局部估值偏高现象，但行业整体没有明显泡沫。”
张明昕表示，AI板块短期波动主要源于筹码博弈所致，短期之内很有可能会维持高位震荡状态，但从中长期来看，成长逻辑基础稳固。
三、今日ETF行情分析
1、ETF行情回顾
市场全天呈现震荡下行态势，到收盘时，沪指下跌2.03%，深成指下跌3.85%，创业板指下跌5.71%。沪深两市成交总额为3.45万亿元，较前一交易日减少2095亿元。板块层面，贵金属、工程机械、中药等板块上涨较多，半导体、电子元件、玻璃玻纤等板块下跌较为明显。
细看之下，创新药ETF华泰柏瑞上涨超过8%，多只黄金股ETF表现强劲。
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在下跌方面，半导体相关ETF普遍回调，其中最大跌幅达到11.25%。
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2、解读ETF主题机会
自3月霍尔木兹海峡冲突爆发以来，黄金因流动性冲击影响，短期与原油呈现出明显的负相关走势。一方面，部分国家短期面临财政压力，不得不变卖储备黄金换取现金流，而人民银行在3月金价明显回落时增加购金量，为金价中长期上涨提供了坚实支撑；另一方面，尽管因通胀预期升温，导致市场对年内美联储降息预期显著降低，黄金的金融属性对金价构成短期压力，但从中期视角看，黄金的商品属性仍将受益于通胀上升。
