7月2日，A股市场全天呈现震荡调整态势，算力硬件与半导体板块的显著下挫对指数造成了较大压力。收盘时，上证指数报收4028.90点，下跌2.03%；深证成指下跌3.85%，创业板指下挫5.71%，科创综指也下跌5.64%。
当天，玻璃基板行业的龙头京东方A（000725）却走出了一场极致的反转行情。上午阶段，该股一度触及跌停，但随后迅速反弹，当日振幅高达18.36%。收盘时，京东方A报9.10元/股，上涨3.76%，总市值达到3371亿元，成交额接近500亿元，位列A股首位，成交额创下上市以来的新高。
龙虎榜上，机构的活跃度十分突出。盘后披露的交易信息公开显示，京东方A因为"日振幅值达到15%的前5只证券"而登上龙虎榜。在买入一侧，机构力量几乎占据了主导地位：位列买二至买五的机构席位分别买入了16.63亿元、8.52亿元、7.80亿元和6.27亿元，合计金额达到39.22亿元。不过，值得关注的是，这四家机构席位当日同样卖出了24.64亿元，显示滚动操盘（做T）或量化交易的迹象颇为明显。另外，深股通专用席位买入32.49亿元，卖出27.52亿元。
京东方A此轮行情的催化剂可以追溯到5月20日晚发布的公告，京东方与全球玻璃基板行业的领军企业康宁签署了合作备忘录，双方将在玻璃基封装载板、可折叠玻璃、钙钛矿玻璃基板、光互连等关键领域展开合作。从5月21日起，京东方A的股价累计上涨了115.54%。
华鑫证券的研报指出，公司正重点布局玻璃基封装载板、钙钛矿和MicroLED光互联相关应用，视其为未来发展的核心方向。近期与康宁签署的合作备忘录，将围绕玻璃基封装载板、可折叠玻璃、钙钛矿玻璃基板、光互连相关应用等核心领域展开合作。公司在显示器件、显示模组、先进制造、工艺开发、应用创新及产业化落地等方面拥有领先优势，而康宁则在玻璃材料、半导体应用先进材料与解决方案等方面具备显著实力，双方合作有望共同挖掘市场机会。
AI科技股在当日出现了集体退潮的现象，PCB行业的龙头东山精密经历了大幅低开，随后持续震荡并最终跌停。收盘时，东山精密报221.68元/股，成交额188.50亿元，总市值达到4060亿元。今年以来，东山精密的股价累计上涨了161.88%。
盘后交易信息公开显示，东山精密因为"日跌幅偏离值达到7%的前5只证券"而登上龙虎榜。在买五席位中，买二至买四均为机构席位，合计买入金额为13.69亿元。深股通专用席位则买入6.81亿元，卖出9.18亿元。
在卖五席位方面，两家机构席位合计卖出了6.3亿元。华泰证券股份有限公司常州分公司卖出5.82亿元，该席位在过去一个月内曾两次出现在TCL中环的买五席位中。中信建投证券股份有限公司长沙芙蓉中路证券营业部卖出了3.58亿元，该席位近期曾出现在飞龙股份的买二席位中，买入2.78亿元。
6月16日晚间，东山精密发布公告称，公司董事会同意子公司索尔思光电及其子公司在常州等地实施光芯片及光模块扩建项目，项目总投资额为12亿美元（约合人民币81亿元），目的是提升索尔思光电的整体产能规模。此番投资扩建能够增加公司高端光芯片和光模块的产能，有效满足客户在AI算力服务器相关核心产品上的中长期采购需求，进一步强化公司的核心竞争力。
国盛证券的研报表明，当前高端光芯片供应紧张、国产化替代空间巨大。索尔思具备光芯片IDM自研及量产能力，是国内的少数几个、全球也仅有的几家能够实现100G、200G高端光芯片量产的厂商。CW laser已完成规模化量产，单波400G EML高速光芯片研发项目正稳步推进。在光模块领域，公司产品覆盖范围从10G至1.6T全速率，并正持续推进3.2T及以上光模块的研发，公司光模块海外生产基地的建设也在稳步进行中，将助力海外客户完成产品交付。
作者：李雨琪
