8月5日当天，科技股面对美国光模块的利空消息，却展现出了强劲的反弹力度。科创50指数暴涨了6%，创业板指也自最低点强势拉升，涨幅同样达到了6%。
在这场市场风暴中，中际旭创等公司展现了绝地反击的势头。开盘时，中际旭创、新易盛、天孚通信等科技股纷纷大幅低开，中际旭创低开了13.89%，新易盛低开了10.71%，天孚通信也低开了6.60%。不过，午后的市场走势逆转，中际旭创和新易盛的跌幅已经大幅收窄，分别降至-4.50%和-3.08%，而天孚通信更是上涨到了2.36%。中际旭创自低点以来的拉升幅度达到了10%。
午后的交易活跃度上看，中际旭创的成交额突破了600亿，创下了其历史新高，并在A股总榜单中排名第五。在当前的A股个股成交额排行榜上，中际旭创占据了三个席位，而且这三个席位都是在今年出现的。科技股在总榜单中的表现同样亮眼，占据了六个席位，这些席位也全部是在2026年出现的。其中，长鑫科技以1412亿的成交额位居榜首，中际旭创则排名第五、第六和第八位，兆易创新位列第七，新易盛位居第九。
前一天晚间，外媒报道了特朗普政府正在起草一项禁止美国进口新型中国数据中心组件的禁令。这条消息让光模块行业震动了一把。不过，国内券商的分析普遍偏乐观。第一，产能优势明显，海外无法替代。全球800G、1.6T的高速光模块市场，中国厂商的市占率超过了七成。第二，原材料优势突出。光模块的核心材料磷化铟和高纯度金属铟，全球七成以上的精炼产能都在中国，这些材料已经被列入了出口管制清单。第三，所谓的“小作文”存在误读。联邦通信委员会(FCC)负责的是通信设备的认证，而不是直接禁止进口。此外，国内厂商早已在全球范围内进行了布局，可以通过其他途径进入美国市场。
聚焦中际旭创，这家公司是全球光模块领域的绝对龙头，800G市场份额高达40%以上，1.6T的市场份额更是达到了50%至70%。
分析师指出，市场高度关注中际旭创的核心逻辑，在于其作为全球高速光模块的龙头地位，以及与AI算力产业链的紧密联系。在800G光模块领域，中际旭创的全球市占率超过了40%，而在1.6T光模块市场上，其市占率则在50%至70%之间。公司深度绑定英伟达、谷歌、Meta等头部云厂商，是全球算力基础设施扩张的主要受益者。同时，北美四大云厂商在2026年的资本开支总和预计将达到约7500亿美元，中国国内的“十五五”时期算力网建设预计将新增直接投资4万亿元。海内外的算力投入形成了共振，将为光模块需求提供持续的支撑。
7月30日，中际旭创成功登陆港交所，完成了A+H两地的上市，共募资约534亿港元，吸引了淡马锡、贝莱德、腾讯等顶级基石投资者的支持，成为2026年港股最大规模的IPO。此前，高盛将中际旭创的12个月目标价大幅提升至2581元，并维持买入评级，摩根士丹利也在同一时期上调了对公司的盈利预测。这些机构的举动表明，他们对于中际旭创的长期价值判断并未改变。
网友评论