8月6日，半导体设备和材料板块持续上扬。截至当日，设备行业龙头中微公司、长川科技、拓荆科技的股价分别上涨1.84%、3.32%和1.90%。材料股表现不俗，有研新材、中巨芯-U、江化微涨幅均超过11%、10%和7%，有研硅、江丰电子、中船特气等亦录得上涨。
半导体设备ETF招商（561980）在当日行情中表现活跃。早盘时，该ETF低开后迅速反弹，最终收红，涨超1%。其截至发文的盘中实时成交额达到1.66亿元。这支ETF跟踪的中证半导体指数中，中微公司占比15%，而“长鑫存储”概念权重约60%。近期该ETF迎来多重利好因素。
长鑫存储与苹果公司的价格谈判成为行业焦点。财联社报道指出，苹果希望降低DRAM的采购价格，但被长鑫存储拒绝。长鑫坚持报价不得低于三星电子和SK海力士，甚至要求更高。
业内观点认为，依托于庞大的内需订单，长鑫存储无需在价格上做出让步。目前，华为、小米等中国本土企业已通过长期合同确保了长鑫存储的产能供应。国内制造商通过签订高价长期协议，抢占了长鑫存储的DRAM订单，国内市场基本实现自给自足。
长鑫存储的强硬立场反映了中国半导体产业的新动向，即从“被动替代”转向“主动定价”。像长鑫这样的国产DRAM龙头企业具备充足的产能和强大的市场议价能力。以往，大型科技公司常以“若条件不满足则转向中国制造”作为施压手段，但这种策略如今已失效。
长鑫存储的底气不仅在于产能。Counterpoint Research数据表明，2026年第二季度，长鑫存储营收同比激增716%，以7%的市场份额位列全球第四，是全球份额增长最快的DRAM厂商。从全球市场份额来看，三星以39%的领先地位重返榜首，SK海力士占26%，美光则以25%紧随其后。长鑫与三大巨头的差距正在快速缩小。
设备领域的景气度也在持续验证中。半导体设备龙头中微公司预计2026年上半年归母净利润为27亿至29亿元，同比大幅增长282.48%至310.81%，部分自研设备性能已超越国外同类产品。财联社消息显示，三星电子和SK海力士可能正在评估中微公司的芯片制造设备，考虑用于其中国工厂，这可能为国产替代之外打开“海外巨头在华产能”的新渠道。
全球设备领先企业的业绩表现同样亮眼。日本东京电子2026财年全年营收达到2.44万亿日元，净利润达5744亿日元，创下历史新高。光刻机龙头阿斯麦在第二季度录得净销售额93.3亿欧元、净利润29.2亿欧元，均超市场预期。同时，2027年所需的EUV设备订单已基本确定，且2028年的EUV设备远期订单也大量签约。
从长鑫存储拒绝苹果压价，到中微业绩飙升，再到全球设备龙头锁定至2028年的订单——这些信号共同指向一个趋势：AI驱动的半导体设备超级周期可能才刚起步。
半导体设备ETF招商（561980）紧密跟踪中证半导体指数，100%集中于中微公司、北方华创、拓荆科技、安集科技等设备材料龙头企业（占比80%）和寒武纪、海光信息、中芯国际等设计/制造企业（占比20%），其高弹性特质突出。截至7月31日，该指数前十大成分股集中度达80%，近一年涨幅为142%，自2020年至今的涨幅则高达445%。
在全球存储扩产订单与设备龙头业绩的共振下，上游设备板块具备坚实的双重逻辑支撑。但需要注意，7月以来半导体板块经历深度回调，短期波动风险依然存在，投资者应结合自身风险承受能力谨慎决策。
风险提示：基金存在风险，投资需谨慎。公开募集证券投资基金是一种长期投资工具，主要功能在于分散投资，降低单一证券投资带来的风险。基金不同于银行储蓄等固定收益产品，购买基金产品可能分享投资收益，也需承担投资风险。
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