8月7日这天，港股科技股整体表现相当不错，智谱的涨幅超过了16%，广合科技和建滔积层板的涨幅也超过了11%，胜宏科技、天数智芯的涨幅则超过了9%，兆易创新的涨幅也达到了7%以上，滴普科技、云知声、澜起科技等多股也录得了较为显著的上涨。在ETF方面，港股通信息技术ETF招商（526050）到目前为止的涨幅接近2%。
在美股那边，三大指数都出现了下跌，半导体板块显得尤为疲软，闪迪的跌幅达到了6.8%，西部数据更是跌了13%，SK海力士也跌了5%。不过，港股科技板块今天的活跃程度却很高，大模型及AI应用方面的走势成为了市场的主要推动力，这与美股半导体板块的走势形成了明显的对比。
资金面上，外资在AI硬件领域的配置热情依然在增加。最新的数据显示，截至2026年8月3日，高盛对中际旭创H股的多头持仓比例已经提升到了12.19%，比一周前翻了一倍；摩根大通到2026年7月31日对中际旭创H股的多头持仓比例从5.60%增加到了13.72%，持仓同样翻倍。这两个机构同时大幅增持，与隔夜美股存储板块的短暂回调形成了对比，这反映了外资对AI硬件中长期方向的积极看法。
消息面上，国产大模型赛道正在经历密集的催化。智谱公司的创始人确认，新一代的GLM-5.3大模型即将发布，市场预计这次升级的幅度是“史诗级Plus”，参数规模有可能从GLM-5.2的7400亿级别提升到万亿以上，性能有可能达到全球最先进水平。GLM-5.2目前在Artificial Analysis评测中的得分是52分，是国产模型中首个在编程能力上能和美国前沿大模型相媲美的产品。如果GLM-5.3能按预期实现大约5分的综合能力提升，有可能追平甚至超越国际竞争对手。
与此同时，DeepSeek在8月6日发布公告，计划在不久的将来整体提高API服务的定价，预计涨幅会比较大。这一举动打破了此前大模型行业以低价竞争为主的局面，引起了市场对国产大模型商业化逻辑的重新评估。智谱在年内已经多次提高了旗下模型API及订阅套餐的价格，这反映出产品市场需求很旺盛。在同行调价预期的背景下，市场预计智谱等头部厂商可能会跟进提价，这可能会带来毛利率的修复预期。高盛上调了智谱全年收入预期35%，对其API业务的增长空间持看好态度。
在机构观点方面，浙商证券指出，当前AI市场的风格已经从“买宏大叙事”转向了“买兑现证据”，大模型的版本迭代是重要的行情催化因素，智谱的GLM-5.3是后续需要关注的重点。华创证券认为，当前模型性价比的重要性在持续提升，大模型行业的竞争格局正逐步变得清晰，建议关注国内的头部大模型公司，把握AI应用落地带来的业绩增长机会。平安证券坚定地看好国内AI产业的发展前景，认为智谱GLM系列的Token调用量正处于快速增长的阶段，产品保持了较强的市场竞争力，已经有多个海外企业将部分工作负载从海外头部模型转移到了智谱GLM模型，这证明了国产大模型的市场竞争力和性价比优势。
资料显示，港股通信息技术ETF招商（526050）跟踪的是中证港股通信息技术综合指数，是港股科技板块中“硬科技”含量很高的代表——重点投资于“半导体+电子+计算机软件”三大领域，存储概念权重占比大约25%，且不包括互联网公司，硬科技属性更为纯粹，在AI硬件行情中的弹性更为明显。
从长期表现来看，据Wind数据，截至2026年7月31日，该指数近3年的累计涨幅超过了75%，显著超过了同期国证港股通科技指数（26%）、恒生科技指数（6%）以及港股通互联网指数（-5%），长期超额收益非常明显。
风险提示：基金有风险，投资需要谨慎。公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，它的主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。
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