指数投资思路日渐成为主流，传统被动工具已难以充分满足投资者对超额收益的渴求。主动管理型ETF恰好应和了这一时代挑战，它将主动投资选股才能与ETF的交易便捷、费率透明等特性有机结合，既让指数工具更具灵性，也为主动策略插上了高效配置的翅膀。这一创新在近年国际资产管理领域展现出迅猛的增长势头，成为备受瞩目的赛道。
作为国内即将推出的新选择，主动ETF跟其它产品有何不同之处？投资者最关心哪些问题？为深入掌握广大投资者对主动ETF这一新兴产品的认识程度、配置倾向及优化建议，我们特别启动了鹏华基金主动ETF专项调研活动。衷心期待通过此次调研，倾听市场前沿的真实反馈，在主动ETF的发展蓝图中，与各位投资者携手同进，共赴资管创新的下一个阶段。
2218名投资者的反馈
您当前的理财中心思路是什么？
调查数据显示，57.35%的投资者以实现财务独立及提前退休为理财中心，追求资本大幅增值；52.61%的投资者旨在战胜物价上涨，确保资产稳健增值；36.2%的投资者主要目的是强制储蓄，用于购房、购车、结婚等目的。
数据显示，受访投资者大多倾向于中长期资产布局，整体展现出“进攻与稳健并重”的双重目标倾向，资产增值与物价抗衡是两大核心需求，短期以娱乐为主的投资需求比例不高。我们将针对不同理财目标的投资者，进一步完善产品体系，丰富投资者教育形式，确保每位投资者都能找到适合自己的投资产品。
您目前主要持有的投资品种为何？
调查结果显示，54.42%的投资者持有场内被动指数ETF，比例最高；39.68%持有场外主动股票/混合型基金，39.5%配置个股；27.77%投资于银行理财产品、固定收益类基金。
调查结果指出，本次调研的投资者群体主要是熟悉场内交易的权益投资者，同时也对主动基金管理模式表示认可。主动ETF融合了被动ETF的场内交易便捷性与场外主动基金专业选股优势，可以在被动指数ETF与主动型权益基金的基础上为投资者增添更多选择。我们将继续推动主动ETF的投资者教育，帮助更多投资者认识这一工具。
您的经历中持有过哪些类型的指数基金？
调查数据显示，从过往投资记录来看，41.3%的投资者配置宽基指数基金；商品类指数基金、债券型指数基金紧随其后，分别占比39%和38.59%；行业主题指数、货币型指数基金占比约28%；增强型指数基金占21.28%；策略风格指数、跨境QDII指数基金参与度较低，分别为8.25%和4.96%。
调查结果反映出，投资者在指数配置方面倾向于宽基、商品、债券等基础类别，对于增强型、跨境等复杂指数工具较少涉猎。我们会进一步丰富各类产品的投资者教育内容，针对投资者关心的各类问题提供解答，让投资者更深入地了解产品。
您经历中持有过哪些行业/主题型ETF？
在行业主题方面，新能源（41.84%）、医药（36.83%）、消费（34.36%）排名前三。这反映出投资者对高成长、高景气度的赛道型ETF有明显偏好，这也预示着主动ETF未来可能的发展方向。从国际发展经验来看，主动ETF会涉足多个赛道，既包括备受关注的高景气赛道，同时传统周期和公用事业等关注度较低领域也是差异化布局的潜在方向。
未来，我们的投资者教育工作将更加针对投资者们关注的行业方向，为投资者提供更全面、更专业的分析资讯。
您是否了解主动ETF？
调查结果显示，40.26%的投资者表示非常了解主动ETF；54.42%的投资者仅听说过概念，无法区分其与其他基金产品的不同。调查结果表明，主动ETF已逐步进入投资者视野，但超过半数的潜在投资者认知尚不清晰，产品差异化价值尚未得到广泛推广。
全球主动ETF资产规模持续扩大，至2026年5月底，全球主动管理型ETF规模已增至2.49万亿美元的历史最高点。这一全球趋势对您配置主动ETF的意向有何影响？
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